Kurzantwort: Bei 500 Euro monatlicher Entnahme in heutiger Kaufkraft (die Entnahme steigt jährlich mit 2 Prozent Inflation) reichen 100.000 Euro ohne Rendite gut 14 Jahre, bei 3 Prozent Rendite gut 18 Jahre, bei 5 Prozent rund 23 Jahre und bei 6 Prozent knapp 28 Jahre. Wer nur 400 Euro braucht und 6 Prozent Rendite erzielt, kommt auf über 44 Jahre. Bei 800 Euro im Monat sind es selbst mit 6 Prozent Rendite nur noch knapp 14 Jahre.
Die Reichweite in der Übersicht (Kaufkraft konstant)
Diese Tabelle rechnet die Entnahme dynamisch: Der Betrag steigt jedes Jahr mit 2 Prozent Inflation, damit du dir real immer gleich viel leisten kannst. Das ist die realistische Rechnung fürs Leben, nicht die geschönte.
| Entnahme pro Monat (heutige Kaufkraft) | 0 % Rendite | 3 % Rendite | 5 % Rendite | 6 % Rendite |
|---|---|---|---|---|
| 400 Euro | 17,3 Jahre | 23,4 Jahre | 32,7 Jahre | 44,1 Jahre |
| 500 Euro | 14,3 Jahre | 18,3 Jahre | 23,2 Jahre | 27,6 Jahre |
| 600 Euro | 12,2 Jahre | 15,0 Jahre | 18,1 Jahre | 20,5 Jahre |
| 800 Euro | 9,4 Jahre | 11,0 Jahre | 12,6 Jahre | 13,7 Jahre |
Annahme: 2 Prozent Inflation pro Jahr, Entnahme jeweils zum Jahresende, vor Steuern. Gerechnet über den Realzins rreal = (1+r)/(1+i) − 1.
Warum die üblichen Rechner mehr versprechen
Die meisten Auszahlplan-Rechner frieren die Entnahme nominal ein: 500 Euro bleiben dort 500 Euro, auch im Jahr 2046. Dann reichen 100.000 Euro bei 5 Prozent Zins scheinbar 36,7 Jahre statt 23,2. Der Haken: Nach 25 Jahren mit 2 Prozent Inflation kaufen dir 500 Euro nur noch so viel wie heute rund 305 Euro. Die längere Reichweite bezahlst du mit einem schleichend sinkenden Lebensstandard. Deshalb rechnet unser Entnahmeplan-Rechner standardmäßig inflationsangepasst und zeigt beide Sichten, nominal und real.
Andersherum gefragt: Wie viel darf ich entnehmen?
Wenn die Dauer feststeht, lässt sich die maximale konstante Entnahme (heutige Kaufkraft) direkt ausrechnen:
| Geplante Dauer | 3 % Rendite | 5 % Rendite | 6 % Rendite |
|---|---|---|---|
| 15 Jahre | 600 Euro/Monat | 695 Euro/Monat | 745 Euro/Monat |
| 20 Jahre | 461 Euro/Monat | 557 Euro/Monat | 609 Euro/Monat |
| 25 Jahre | 377 Euro/Monat | 475 Euro/Monat | 529 Euro/Monat |
| 30 Jahre | 322 Euro/Monat | 422 Euro/Monat | 477 Euro/Monat |
Soll das Kapital nie angegriffen werden, trägt nur der reale Ertrag: Bei 6 Prozent Rendite und 2 Prozent Inflation sind das rund 327 Euro im Monat, dauerhaft und in heutiger Kaufkraft.
Die Zahlen sind Durchschnittswerte, dein Depot schwankt
Alle Tabellen oben unterstellen, dass die Rendite jedes Jahr exakt gleich ausfällt. Ein echtes Aktiendepot schwankt aber, und die Reihenfolge der guten und schlechten Jahre entscheidet mit. Ein Beispiel aus der Monte-Carlo-Simulation des Rechners (erwartete Rendite 6 Prozent, Schwankung 15 Prozent, wie bei einem weltweiten Aktiendepot): Wer 500 Euro monatlich entnimmt und 20 Jahre Reichweite braucht, scheitert in rund 43 von 100 simulierten Verläufen vorzeitig, obwohl die Durchschnittsrechnung fast 28 Jahre verspricht. Bei 400 Euro monatlich sinkt das Risiko auf etwa 22 Prozent. Wie das Renditereihenfolge-Risiko funktioniert, erklären wir auch im Artikel zur 4-Prozent-Regel.
Rechne deinen eigenen Fall
Andere Entnahme, anderes Kapital, andere Annahmen: Der Entnahmeplan-Rechner rechnet deinen Fall in Sekunden, inklusive Pleitewahrscheinlichkeit, Restkapital-Verlauf und auf Wunsch Steuern auf ETF-Entnahmen.
Häufige Fragen
Wie lange reichen 100.000 Euro bei 500 Euro Entnahme im Monat?
Inflationsangepasst: ohne Rendite gut 14 Jahre, bei 3 Prozent Rendite gut 18 Jahre, bei 5 Prozent rund 23 Jahre, bei 6 Prozent knapp 28 Jahre. Nominal eingefroren wirkt die Reichweite länger, kostet aber jedes Jahr Kaufkraft.
Wie viel kann ich dauerhaft entnehmen, ohne das Kapital anzugreifen?
Nur den realen Ertrag: bei 6 Prozent Rendite und 2 Prozent Inflation rund 3,9 Prozent, also etwa 327 Euro im Monat in heutiger Kaufkraft. Alles darüber verzehrt planmäßig das Kapital.
Reichen 100.000 Euro als komplette Altersvorsorge?
Als alleinige Vorsorge normalerweise nicht, als Ergänzung zur gesetzlichen Rente aber durchaus: Eine Rentenlücke von 400 bis 600 Euro lässt sich damit je nach Rendite 15 bis 25 Jahre schließen. Prüfe deinen Fall mit realistischen Annahmen und schau auf die Pleitewahrscheinlichkeit, nicht nur auf den Durchschnitt.