Vorabpauschale 2026 einfach erklärt

Kurzantwort: Für 2026 gilt ein Basiszins von 3,20 Prozent. Der Basisertrag ist der Fondswert am Jahresanfang mal 3,20 Prozent mal 0,7, also 2,24 Prozent des Depotwerts. Bei einem Aktienfonds bleiben nach 30 Prozent Teilfreistellung 1,568 Prozent steuerpflichtig, die Steuer liegt bei 26,375 Prozent davon und damit bei rund 0,41 Prozent des Depotwerts. Auf 100.000 Euro Fondswert sind das 2.240 Euro Basisertrag, 1.568 Euro steuerpflichtiger Ertrag und 413,56 Euro Steuer. Nach Abzug des Sparerpauschbetrags von 1.000 Euro bleiben davon 149,81 Euro übrig.

Was die Vorabpauschale überhaupt ist

Ein thesaurierender Fonds schüttet nichts aus. Ohne Ausschüttung gäbe es jahrzehntelang nichts zu besteuern, bis irgendwann verkauft wird. Damit dieser Steuerstundungsvorteil nicht unbegrenzt läuft, versteuert der Gesetzgeber seit 2018 jährlich einen pauschalen Mindestertrag: die Vorabpauschale nach § 18 InvStG. Sie ist keine zusätzliche Steuer, sondern eine Vorauszahlung. Was du über die Jahre auf die Vorabpauschale gezahlt hast, wird beim späteren Verkauf vom steuerpflichtigen Gewinn abgezogen.

Zwei Dinge machen sie 2026 spürbarer als in den Jahren zuvor: Der Basiszins hängt an den Renditen langlaufender Bundesanleihen, und mit 3,20 Prozent (BMF-Schreiben vom 13.01.2026) liegt er deutlich über dem Niveau der Nullzinsjahre, in denen die Vorabpauschale zeitweise komplett ausfiel. Und viele Depots sind inzwischen groß genug, dass der Sparerpauschbetrag nicht mehr reicht.

Der Rechenweg in vier Schritten

1. Basisertrag: Fondswert am Jahresanfang mal Basiszins mal 0,7. Der Faktor 0,7 ist ein pauschaler Kostenabschlag. Für 2026: 3,20 Prozent mal 0,7 = 2,24 Prozent des Depotwerts.
2. Deckelung: Die Vorabpauschale ist nie höher als die tatsächliche Wertsteigerung des Fonds im Jahr und nie negativ. Ausschüttungen des Jahres werden gegengerechnet.
3. Teilfreistellung: Bei Aktienfonds mit mindestens 51 Prozent Aktienquote bleiben 30 Prozent steuerfrei, es sind also nur 70 Prozent der Vorabpauschale steuerpflichtig.
4. Steuer: 25 Prozent Kapitalertragsteuer plus 5,5 Prozent Soli ergeben 26,375 Prozent, gerechnet auf den Betrag, der nach Abzug des Sparerpauschbetrags übrig bleibt. Mit 9 Prozent Kirchensteuer steigt der Satz auf 27,995 Prozent.

Vorabpauschale 2026 nach Depotwert

Alle Werte für einen thesaurierenden Aktienfonds mit 30 Prozent Teilfreistellung, Wertsteigerung im Jahr über dem Basisertrag (also keine Deckelung), ohne Kirchensteuer.

Annahme: Basiszins 3,20 Prozent, Teilfreistellung 30 Prozent, Steuersatz 26,375 Prozent, Sparerpauschbetrag noch komplett frei. Gerechnet mit der Funktion vorabpauschale() des Rechners.

Die Schwelle: ab wann es überhaupt Geld kostet

Steuerpflichtig sind 1,568 Prozent des Depotwerts (2,24 Prozent Basisertrag abzüglich 30 Prozent Teilfreistellung). Daraus ergibt sich eine einfache Faustregel:

• Bis rund 63.776 Euro Depotwert deckt ein voller Sparerpauschbetrag von 1.000 Euro die Vorabpauschale komplett ab. Es fällt keine Steuer an.
• Bis rund 127.551 Euro gilt das für Ehepaare mit gemeinsamem Freistellungsauftrag über 2.000 Euro.
• Darüber zahlst du auf jeden weiteren Euro Depotwert rund 0,41 Cent Steuer im Jahr.

Wichtig: Der Pauschbetrag gilt für alle Kapitalerträge zusammen. Wer daneben Zinsen, Dividenden oder Verkaufsgewinne hat, hat ihn schneller verbraucht als die Tabelle nahelegt.

Die Deckelung schützt in schwachen Jahren

Die Vorabpauschale kann nie höher sein als das, was der Fonds im Jahr tatsächlich zugelegt hat. Das ist der wichtigste Unterschied zu einer echten Vermögensteuer. Beispiel mit 100.000 Euro Fondswert am Jahresanfang:

Ab einer Wertsteigerung von 2,24 Prozent ist der Basisertrag die bindende Grenze, darüber ändert sich nichts mehr. Ein starkes Börsenjahr erhöht die Vorabpauschale also nicht, ein schwaches senkt sie, ein Verlustjahr streicht sie ganz.

Was das für deinen Entnahmeplan bedeutet

Im Ruhestand verkaufst du ohnehin regelmäßig Anteile, und Verkäufe lösen ihre eigene Steuer auf den Gewinnanteil aus. Die Vorabpauschale kommt trotzdem obendrauf, solange noch thesaurierende Anteile im Depot liegen. Sie schrumpft aber mit dem Depot. Ein Beispiel: 300.000 Euro Startkapital, 5 Prozent Rendite, 2 Prozent Inflation, geplante Dauer 25 Jahre. Der Rechner erlaubt hier 1.426,30 Euro monatliche Entnahme in heutiger Kaufkraft. Die Vorabpauschale entwickelt sich entlang des sinkenden Depotwerts so:

Depotverlauf aus der dynamischen Entnahme (300.000 Euro, 5 Prozent Rendite, 2 Prozent Inflation, 25 Jahre), Vorabpauschale jeweils auf den Depotwert zu Jahresbeginn, ohne Deckelung.

Zwei praktische Folgen: Erstens braucht die Bank im Januar Liquidität auf dem Verrechnungskonto, sonst verkauft sie Anteile oder bucht ins Soll. Ein paar hundert bis gut tausend Euro bereitzuhalten, gehört bei größeren Depots zur Jahresplanung. Zweitens verringert die Vorabpauschale die Entnahme nicht dauerhaft, denn sie wird beim Verkauf angerechnet. Wie die Steuer auf die eigentliche Entnahme funktioniert, steht im Artikel Entnahmeplan und Steuern, den kompletten Ablauf des Entsparens erklärt der ETF-Entnahmeplan.

Fünf verbreitete Irrtümer

• "Die Vorabpauschale ist eine Zusatzsteuer." Nein, sie ist eine Vorauszahlung und wird beim Verkauf gegengerechnet.
• "Ausschüttende ETF sind davon befreit." Nicht grundsätzlich. Die Ausschüttungen des Jahres werden angerechnet und sind meist höher als der Basisertrag, dann bleibt nichts übrig. Reichen sie nicht, fällt die Differenz an.
• "Sie wird auf den Gewinn gerechnet." Sie wird auf den Fondswert zu Jahresbeginn gerechnet und nur durch die Wertsteigerung gedeckelt.
• "Bei Verlusten zahle ich trotzdem." Nein, dann ist sie null.
• "Der Basiszins ist fest." Er wird jedes Jahr neu vom BMF festgesetzt. 3,20 Prozent gelten für 2026.

Rechne deinen eigenen Fall

Wie viel du monatlich entnehmen kannst, wie lange das Kapital reicht und was Steuern davon abziehen: Der Entnahmeplan-Rechner rechnet deinen Fall in Sekunden, inklusive Pleitewahrscheinlichkeit und Steuermodul mit Vorabpauschale.

Häufige Fragen